DeutschesFachbuch.de : Compliance-Organisation und Wertpapierdienstleistungsgeschäft Revisionsleitfaden für Wertpapierdienstleister. Mit Checklisten. Mit Checklisten

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Inhaltsverzeichnis
Vorwort. 5
Inhaltsverzeichnis. 7
Abkürzungsverzeichnis. 15
AEinleitung. 17
BMitarbeiterleitsätze. 19
1.Historie. 19
1.1 Entwicklung seit 1980.19
1.2 Frühere Ansätze. 19
2.Zielsetzung und Einbettung in die Compliance-Organisation. 20
2.1 Interessenkollisionen (Mitarbeiter - Kunden - Kreditinstitute).20
2.2 Umsetzung europäischer Normen in deutsches Recht. 20
2.3 Neuer Rechtsrahmen durch das WpHG. 21
2.4 Aufsichtsrechtliche Ergänzung durch die Mitarbeiterleitsätze. 22
2.5 Auslagerungen. 22
2.6 Zweigniederlassungen. 23
2.6.1 Inländische Zweigniederlassungen ausländischer Institute. 23
2.6.2 Ausländische Zweigniederlassungen eines inländischen Institutes. 23
3.Definition der Mitarbeiter/Mitarbeitergeschäfte. 23
3.1 Mitarbeitergeschäfte. 23
3.2 Mitarbeiter. 24
3.2.1 Grundsätzliche Regelung. 24
3.2.2 Geschäftsinhaber/Organe. 24
3.3 Mitarbeiter mit besonderen Funktionen. 24
3.4 Ein-Personen-Unternehmen. 25
4.Compliance-Stelle. 25
5.Allgemeine Bestimmungen für alle Mitarbeiter. 26
5.1 Grundsatz. 26
5.1.1 Gleichstellung Kunde - Mitarbeiter. 26
5.1.2 Einschränkungen des Grundsatzes. 27
5.2 Mitarbeitergeschäfte im Rahmen der wirtschaftlichen Verhältnisse der Mitarbeiter....
5.2.1 Vermögensanlage. 27
5.2.2 Geschäfte auf Kredit. 27
5.3 Disposition gegen Institutsbestände oder gegen Kundenorders. 28
5.4 Ordererteilung. 28
5.5 Repartierungen. 28
5.6 Kurse und Bedingungen. 29
5.6.1 Geschäfte zu nicht am Marktpreis orientierten Bedingungen. 29
5.6.2 Vorteilverschaffung für Dritte. 29
5.7 Keine Beteiligung an Geschäften im Drittinteresse. 29
5.8 Konto- und Depotführung. 29
5.8.1 Konten/Depots bei Drittinstituten. 29
5.8.2 Offenlegung von Konto- und Depotverbindungen und Umsätzen. 30
6.Ergänzende Bestimmungen für Mitarbeiter mit besonderen Funktionen. 21
6.1 Konto- und Depotführung für Mitarbeiter mit besonderen Funktionen. 31
6.1.1 Konten/Depots bei Drittinstituten. 31
6.1.2 Offenlegung der Umsätze. 32
6.1.2.1Übersenden von Zweitschriften. 32
6.1.2.2 Anzeige getätigter Mitarbeitergeschäfte in Verbindung mit einer Vollständigke...
6.1.3 Vollmachten. 33
6.2 Investmentclubs oder vergleichbare Vereinigungen. 33
6.3 Handelsverbote und Haltefristen. 34
7.Laufende Kontrolle der Mitarbeitergeschäfte. 34
8.Nachprüfbarkeit. 35
9.Zuständigkeiten. 35
10.Hinweise zur Prüfung. 35
CWertpapierhandelsgesetz (WpHG).37
1.Aufgaben des Bundesaufsichtsamtes für den Wertpapierhandel (BAWe).37
1.1 Gesetzliche Grundlage. 37
1.2 Erweiterung der Aufgaben durch die 6. KWG-Novelle und das Dritte Finanzmarktförde...
1.3 Tätigwerden ausschließlich im öffentlichen Auftrag. 38
1.4 Die Verfolgung und präventive Bekämpfung von Insider-Geschäften. 38
1.4.1 Meldung der Geschäfte in Wertpapieren und Derivaten 38
1.4.1.1 Tägliche Meldung. 38
1.4.1.2 Meldepflichtige Geschäfte. 38
1.4.2 Gesamtdarstellung des Meldewesens gem. § 9 WpHG. 39
1.5 Die Überwachung der Ad-hoc Publizität der börsennotierten Unternehmen. 39
1.6 Die Überwachung der Publizität bei Transaktionen über bedeutende Beteiligungen an...
1.6.1 Umsetzung der EG-Transparenzrichtlinie. 39
1.6.2 Mitteilungs- und Veröffentlichungspflichten börsennotierter Gesellschaften. 39
1.7 Die internationale Zusammenarbeit bei Fragen der Beaufsichtigung des Wertpapierha...
2.Meldewesen gemäß § 9 WpHG. 40
2.1 Historie. 40
2.2 Meldepflichtige Institute und Unternehmen. 41
2.3 Meldepflichtige Geschäfte. 41
2.4 Inhalt der Meldungen. 42
2.4.1 Bezeichnung des Wertpapiers oder Derivats und Wertpapierkennnummer. 43
2.4.2 Datum und Uhrzeit. 43
2.4.3 Kurs, Stückzahl, Nennbetrag der Wertpapiere bzw. Derivate. 44
2.4.4 Meldung der Beteiligten. 44
2.4.5 Kennzeichnung des Geschäftes. 44
2.4.6 Zusammenfassungen von Meldungen. 45
2.4.7 Fehlerhafte Meldungen. 45
2.5Übermittlung der Meldungen. 45
2.5.1Übermittlungsmedium. 46
2.5.2 Mitteilung über Dritte. 46
2.5.3 Mitteilung von Dritten. 46
3.Insiderregelungen gemäß §§ 12-14 und 38 WpHG. 47
3.1 Geschichtliche Entwicklung. 47
3.1.1 Gesetzliche Grundlage. 48
3.1.2 Grundsätze. 48
3.2 Das neue Insiderrecht. 48
3.2.1 Begriffsbestimmungen. 48
3.2.1.1 Insider. 49
3.2.1.1.1 Primärinsider. 49
3.2.1.1.2 Sekundärinsider. 49
3.2.1.2 Insiderinformation. 49
3.2.1.2.1 Tatsache. 49
3.2.1.2.2 Nicht öffentlich bekannte Tatsache. 50
3.2.1.2.3 Informationsbezug. 50
3.2.1.2.4 Eignung zur erheblichen Kursbeeinflussung. 50
3.2.1.2.5 Ausschlusstatbestand. 51
3.2.1.2.6 Insiderpapiere. 51
3.2.2 Die Insiderhandlung. 52
3.2.2.1 Verbotstatbestand für Primärinsider. 52
3.2.2.2 Verbotstatbestand für Sekundärinsider. 52
3.2.2.3 Ausnahmen. 52
3.2.2.4 Insidertatsachen versus Geschäfts-/Privatgeheimnis sowie Landes-/Bundesdatens...
3.3 Problemfälle. 53
3.3.1 Problemfälle in der Kunden-/Anlageberatung. 53
3.3.2 Problemfälle in der Vermögensverwaltung. 53
3.3.3 Problemfälle im Handel. 54
4.Ad-hoc Mitteilungen gemäß § 15 WpHG. 55
4.1 Historie. 55
4.1.1 Transformierung der EG-Börsenzulassungs-Richtlinie in deutsches Recht. 55
4.1.2 Neuregelung durch § 15 WpHG. 55
4.2 Regelungen nach § 15 Absatz 1 WpHG. 57
4.2.1 Mitteilungspflichtiger. 57
4.2.2 Mitteilungspflichtige Tatsache. 57
4.2.2.1 Meinung oder Wertung. 58
4.2.2.2 Marktinformationen. 58
4.2.2.3 Erhebliche Beeinflussung des Börsenpreises. 58
4.2.2.3.1 Beeinflussung des Börsenpreises durch Auswirkungen auf die Finanz- oder Ver...
4.2.2.3.2 Feste Prozentsätze. 58
4.2.2.3.3Übliche Volatilitäten als Basis. 59
4.2.2.4 Sonderregelungen für Schuldverschreibungen. 59
4.2.3 Befreiung von der Publizitätspflicht. 59
4.3 Verfahren der Ad-hoc Publizität. 59
4.3.1 Vor Veröffentlichung. 59
4.3.1.1 Information der betreffenden Börse. 59
4.3.1.2 Information des Bundesaufsichtsamtes (BAWe).60
4.3.2 Veröffentlichung der meldepflichtigen Tatsachen. 60
4.3.2.1 Information des Anlegerpublikums. 60
4.3.2.2 Herstellung der Bereichsöffentlichkeit. 60
4.4 Gemeinsame Erläuterungen des BAWe und der Deutsche Börse AG zur Publizitätspflich...
4.4.1 Exemplarische Aufzählung prüfungsrelevanter Tatsachen. 61
4.4.1.1 Veränderungen der Vermögens- oder Finanzlage. 61
4.4.1.2 Veränderungen im allgemeinen Geschäftsverlauf. 61
4.4.2 Exemplarische Aufzählung erfolgter Ad-hoc Meldungen 62
4.4.3 Einzelfälle. 63
4.4.3.1 Erwerb eigener Aktien. 63
4.4.3.2 Ad-hoc Publizität bei Gewinnwarnungen. 63
5.Mitteilungs- und Veröffentlichungspflichten bei Veränderungen des Stimmrechtsanteil...
5.1 Historie. 64
5.2 Regelungszweck. 65
5.3 Mitteilungspflichten des Meldepflichtigen. 66
5.3.1 Allgemeines/Tatbestand. 66
5.3.2 Definitionen. 66
5.3.2.1 Meldepflichtiger. 66
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